Grontmij annonce la signature d’un accord de cession des activités françaisesliées à l’Expertise
De Bilt, 16 juillet 2013 – Le groupeeuropéen d’ingénierie, Grontmij N.V, annonce aujourd’hui avoir conclu un accordconcernant la cession des activités d’Expertise françaises, avec un pool d’investisseursmené par Siparex, l'un des principaux spécialistes de capital investissement français,incluant Bpifrance Investissement, Cathay Capital et BNP Paribas Développement.Le pôle Expertise français sera cédé pour une valeur d'entreprise de 71millions d'euros attendus. Grontmij avait précédemment annoncé la décision decéder l’activité le 21 Janvier 2013 comme une étape importante vers lerecentrage stratégique de ses activités françaises sur l’Ingénierie. Inscritedans le plan "Back on Track" du groupe, la cession permet en effet àGrontmij de se concentrer davantage sur son cœur de métier et d'accélérerl’atteinte d’une croissance rentable. Le produit net de la cession permetégalement à Grontmij d’améliorer son assise financière à la fois par uneréduction significative de la dette nette et par la possibilité de renégocierles termes de ses facilités de financement en cours.
Faits marquants de la cession et conséquences pour Grontmij:
- Grontmij reste pleinement engagé en France à travers ses activités d'Ingénierie qui permettent un bon potentiel de redressement financier et la croissance du Chiffre d’Affaires et de la rentabilité dans les années à venir.
- L’activité Expertise, connue en France sous le nom du CEBTP, est cédée pour une valeur d'entreprise de 71 M€ attendus, dont une valeur des titres de 67 M€ (coupons attachés) et une dette nette de 4M€.
- Le CEBTP, dont le siège social se situe à Elancourt (Ile de France), emploie près de 1.000 personnes en France, et a enregistré un Chiffre d’Affaires de 109,5 M€ et un EBITA de 9,3 M€ en 2012. La valeur comptable de l’activité Expertise en France s'élève à 64 M€ au 1er trimestre 2013.
- La clôture de la transaction est attendue au 3e trimestre 2013 et soumise aux conditions habituelles comme l'approbation des autorités françaises de la concurrence.
Michiel Jaski, PDGde Grontmij NV: « Avec la cession des activités d’Expertise en France, nous franchissonsune nouvelle étape importante dans la mise en œuvre de notre stratégie « Backon Track ». Le processus de cession a été réalisé avec la plus grande prudence,dans le but de fournir le meilleur résultat possible pour toutes les partiesconcernées. Au sein de Siparex, une société indépendante dotée d’une expériencede 35 années dans l’acquisition de sociétés de tailles moyennes, les activitésde l’Expertise, avec leurs collaborateurs, auront de nombreuses occasions demaintenir et développer des positions de leaders sur leurs marchés. Concernant Grontmij,cette cession va permettre de renforcer l'orientation stratégique etopérationnelle de nos activités françaises d’Ingénierie. En outre, la situationfinancière du groupe va s’améliorer de façon significative après la cession ».
Jan Bosschem, DirecteurGénéral de Grontmij France : « Ce recentrage stratégique illustrel’importance de la France et de ses marchés pour Grontmij. La concentration denos efforts sur les métiers du conseil technique et de l’ingénierie vapermettre au groupe d’accélérer ses prises de position auprès des grandsdonneurs d’ordre, entreprises et collectivités, et d’accélérer sa croissancesur les marchés du bâtiment durable, de l’infrastructure urbaine, des énergiesrenouvelables et de l’eau, ainsi qu’à l’international. »
Bertrand Rambaud, Directeur Général de Siparex:« Notre stratégie d'investissement sur le marché mid-caps se concentre surles leaders reconnus de par leur rendement financier, leur expertise unique etla perspective d'une croissance forte. CEBTP, en tant que leader incontesté del'expertise et des études liées aux matériaux de construction et étudesgéotechniques, répond pleinement à ces critères. Nous sommes vraimentconvaincus que l'indépendance de cette société est une belle opportunité pourson équipe dirigeante qui est à la fois expérimentée et déterminée à mettre enœuvre un ambitieux plan d'affaires. Siparex, aux côtés des sociétés Bpifrance Investissement,Cathay Capital et BNP Paribas Développement, jouera un rôle clé pour soutenirl'équipe de direction dans sa stratégie visant à développer l'entreprise, enFrance et à l'étranger ».
Objectifs stratégiques
L’activité Expertise (connue en France sousle nom du CEBTP) fait figure de leader historique français dans différentstypes d'études liées à l’acte de construire. L'entreprise fournit une expertisetechnique et scientifique à travers trois principaux métiers: la géotechnique(~ 60%), les diagnostics (~ 20%), les essais et la certification (~ 20%). L’Expertiseest une activité autonome par rapport aux autres activités de Grontmij et lessynergies entre elles sont très limitées.
En cédant l’Expertise, Grontmij sera enmesure de se concentrer sur son cœur de métier, l'Ingénierie. Grontmij restepleinement engagé en France à travers ses activités d'ingénierie qui permettentun bon potentiel de redressement financier et de croissance du Chiffred’Affaires et de la rentabilité dans les années à venir, malgré les conditionsde marché actuelles difficiles.
Parallèlement, une stratégie dediversification sur le marché français est à la fois possible et attractive ense concentrant sur les segments de croissance identifiés et notamment ceux del'énergie et du transport.
Engagements financiers
Pour Grontmij, il est attendu que la cessionconduise à une amélioration significative de la situation de la dette. Grontmija l'intention d'entamer des discussions avec ses banques afin de renégocier lestermes des facilités de financement. En prévision de la cession et desrenégociations prévues, Grontmij a reçu une autorisation de son syndicatbancaire actuel, ce qui inclut que le ratio dette nette / EBITDA, tel quedéfini dans le contrat de financement actuel ne sera pas testé pour les comptesau 30 Juin 2013.
Clause de non-responsabilité Grontmij
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